Numa ilha imaginária mistificada pelo sebastianismo, marcada pela eterna espera por um grande acontecimento, que esbanja talentos musicais que brotam inspirações sob uma nuvem de desmerecimento por parte das rádios e instituições públicas. Personagens relatam sobre suas relações com essa cidade enquanto espaço geográfico, político, artístico, de inspiração e desgosto.